📌 1. 회사 개요
- 🏢 설립 연도: 1929년 (Lever Brothers와 Margarine Unie 합병으로 설립)
- 📍 본사 위치: 영국 런던
- 📈 상장 여부: 런던증권거래소(LSE: ULVR), 뉴욕증권거래소(NYSE: UL)
- 💰 2024년 매출: €60.8B (전년 대비 +1.9%)
- 📊 2024년 영업이익: €11.2B (전년 대비 +12.6%)
- 💵 배당: 안정적인 분기 배당, 연간 자사주 매입 프로그램 포함
🔍 2. 주요 사업 부문
✅ Beauty & Wellbeing
- Dove, Vaseline, Liquid I.V. 등
✅ Personal Care
- Lifebuoy, Rexona, Lux 등
✅ Home Care
- Comfort, Domestos, Cif 등
✅ Nutrition
- Knorr, Hellmann’s, The Vegetarian Butcher 등
✅ Ice Cream
- Magnum, Ben & Jerry’s, Cornetto 등
🏆 3. 시장 지위 및 경쟁력
🚀 강력한 글로벌 브랜드 포트폴리오
- 400여 개 이상의 브랜드, 190개국 이상에서 판매
🚀 신흥 시장에서의 강한 입지
- 매출의 60% 이상이 신흥국에서 발생
🚀 프리미엄 브랜드 전략
- Dove, Ben & Jerry’s 등의 프리미엄 브랜드를 통한 수익성 확대
🚀 R&D와 혁신
- 지속가능성 및 친환경 포장 투자
📊 4. 최근 동향 및 미래 전망
📈 CEO 교체 및 전략 리포커싱
- 2025년 CEO로 Fernando Fernandez 선임
- Growth Action Plan(GAP)으로 핵심 브랜드 및 고수익 사업에 집중
📈 제품 구조조정
- 아이스크림 사업부 일부 매각 검토
📉 도전 과제
- 경쟁사 대비 낮은 영업이익률
- 원자재 비용 상승 압박
- 일부 사업부(특히 아이스크림) 성장 둔화
💡 5. 투자 관점에서의 평가
💰 성장 가능성
- 신흥국 성장 및 프리미엄 브랜드 확대
- 제품 포트폴리오 조정 통한 효율성 제고
💰 위험 요소
- 경쟁 심화(P&G, Nestlé 등)
- 비용 구조 개선 필요
💰 투자 매력도
- 장기 배당 투자 매력
- 경기 방어적 소비재 기업으로 안정적
💰 재무제표 비교 분석
| 구분 | Unilever (UL) | P&G (PG) | Nestlé (NSRGY) | L'Oréal (OR.PA) | Reckitt Benckiser (RBGLY) |
| 2024E 매출 | €60.8B | $80.2B | $100.3B | $45.0B | $17.0B |
| 2024E 영업이익 | €11.2B | $17.7B | $17.5B | $8.6B | $3.1B |
| 영업이익률 | 18.4% | 22.1% | 17.5% | 19.0% | 18.0% |
🥇 6. 주요 경쟁사 비교
| 기업명 | 주요 특징 |
| P&G | 북미 중심, 브랜드 단순화 및 프리미엄 전략, 높은 영업이익률 |
| Nestlé | 글로벌 식음료 시장의 강자, 다양한 제품 포트폴리오 |
| L'Oréal | 뷰티 및 화장품 분야 글로벌 1위, R&D 투자 활발 |
| Reckitt Benckiser | 위생 및 건강 제품 집중, 신흥 시장에서 점유율 확대 |
🔎 7. 결론
🌟 Unilever는 강력한 브랜드 포트폴리오와 신흥국 시장 성장성을 바탕으로 안정적 매출을 이어가고 있습니다. 그러나 경쟁사 대비 영업이익률이 낮아 원가 구조 개선과 사업 재편이 관건입니다. 장기 투자자에게는 안정적인 배당과 글로벌 소비재 시장의 방어주로서 투자 매력이 있으며, CEO의 새로운 전략이 앞으로의 성장 방향을 결정짓는 핵심 변수가 될 것입니다.
🔄 전략 변화 및 경영진 교체
2025년 3월, CFO였던 Fernando Fernandez가 CEO로 취임하며, 기존 CEO Hein Schumacher의 전략을 이어받아 "Growth Action Plan(GAP)"을 추진하고 있습니다. 이 계획은 고성능 브랜드에 집중하고, 수익성이 낮은 부문(예: 아이스크림)의 구조조정을 포함합니다. Fernandez는 라틴아메리카 및 아시아 시장에서의 경험을 바탕으로 빠른 실행과 수익성 개선을 목표로 하고 있습니다.
