🌿 Booking Holdings Inc. (BKNG) 기업 분석
이시각 주요 이슈 : 전자제품 관세? 안알랴쥼~
📌 1. 회사 개요
- 🏢 설립 연도: 1997년
- 📍 본사 위치: 미국 코네티컷 주 노워크
- 📈 상장 여부: 나스닥 (NASDAQ: BKNG)
- 💰 2024년 매출 (E): 약 24.7억 달러
- 📊 2024년 영업이익 (E): 약 9.7억 달러
- 💵 배당: 무배당, 자사주 매입 중심의 주주환원
🔍 2. 주요 사업 부문
✅ 온라인 여행 예약 플랫폼: Booking.com, Priceline, Agoda, Kayak 등을 통해 항공, 숙박, 렌터카, 투어 예약 제공
✅ 메타서치 엔진: Kayak, Momondo 등을 통한 다중 여행 상품 비교 검색
✅ 여행자 서비스 강화: 고객 리뷰, AI 추천 알고리즘, 여행자 맞춤형 UX 고도화
✅ 모바일 앱과 글로벌 로컬라이징 전략: 전 세계 시장을 대상으로 강력한 모바일 사용성 확보
🏆 3. 시장 지위 및 경쟁력
🚀 글로벌 OTA 선두주자: 전 세계 여행 예약 점유율 1위, 특히 유럽 시장에 강세
🚀 수익성 중심 전략: 마케팅 비용 효율화를 통한 영업이익률 극대화
🚀 AI 및 데이터 활용: 고객 행동 데이터 기반 추천 시스템 및 가격 최적화 알고리즘 보유
📊 4. 최근 동향 및 미래 전망
📈 여행 수요 회복: 팬데믹 이후 억눌린 글로벌 여행 수요 폭발로 매출 증가세 유지
📈 AI 및 음성 기반 예약 시스템 개발
📉 경쟁 심화 및 규제 리스크: 구글 등 빅테크의 시장 진입, 유럽 내 플랫폼 규제 강화
💡 5. 투자 관점에서의 평가
💰 브랜드 파워: Booking.com을 포함한 포트폴리오의 글로벌 인지도는 막강
💰 마진 구조 우수: 변동비 기반 수익 구조로 외부 충격에도 영업이익률 방어 가능
💰 리스크 요인: 글로벌 경기 침체 시 discretionary spending 감소, 항공/숙박 제휴사 협상력 강화 가능성
⚔️ 6. 주요 경쟁사 비교 분석
| 기업명 | 주요 브랜드 | 주력시장 | 2024E 매출 | 2024E 영업이익 | 특징 |
| Booking Holdings |
Booking.com, Agoda, Kayak | 글로벌 | $24.7B | $9.7B | 글로벌 OTA 1위, 유럽 강세 |
| Expedia Group |
Expedia, Hotels.com, Vrbo | 북미 중심 | $13.5B | $2.3B | 미국 OTA 시장 중심, 메타버스 숙박 실험 |
| Airbnb | Airbnb | 글로벌 (주거 기반) |
$11.6B | $3.5B | 공유숙박 선도, 호텔보단 호스트 기반 |
| Trip.com Group |
Trip.com, Skyscanner | 중국/아시아 | $7.2B | $1.1B | 중국 최대 OTA, Skyscanner 인수로 유럽 확대 중 |
📈 BKNG vs 경쟁사 재무제표 비교 (2024E)
항목 BKNG Expedia Airbnb Trip.com
| 항목 | BKNG | Expedia | Airbnb | Trip.com |
| 매출 | $24.7B | $13.5B | $11.6B | $7.2B |
| 영업이익 | $9.7B | $2.3B | $3.5B | $1.1B |
| 영업이익률 | 39.3% | 17.0% | 30.2% | 15.3% |
🔎 7. 결론
🌟 Booking Holdings는 OTA(온라인 여행사) 산업에서 가장 강력한 브랜드와 글로벌 인프라를 바탕으로 선도적 지위를 유지하고 있습니다. 경쟁사 대비 높은 수익성과 AI 기술력을 보유하고 있어 장기적 관점에서 매우 유망한 종목으로 평가됩니다. 단, 경쟁 심화와 플랫폼 규제에는 유의가 필요합니다.
