🌿 DoorDash (DASH) 기업 분석

 

 

📌 1. 회사 개요

• 🏢 설립 연도: 2013년
• 📍 본사 위치: 미국 캘리포니아주 샌프란시스코
• 📈 상장 여부: 뉴욕증권거래소(NYSE), 2020년 상장
• 💰 2024년 매출: 약 91억 6천만 달러 예상
• 📊 2024년 영업이익: 약 -1억 6천만 달러 예상 (적자 지속)
• 💵 배당: 없음 (재투자 중심 성장 전략)

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🔍 2. 주요 사업 부문

✅ 배달 플랫폼 (Marketplace):
레스토랑·식료품·편의점·주류 등 다양한 카테고리의 주문/배달 플랫폼 제공.

✅ DashPass 구독 모델:
월 $9.99로 배송료 면제 및 할인 혜택 제공, 구독자 증가로 안정적 수익원 확보.

✅ DoorDash Drive (화이트라벨 배송):
자체 웹사이트에서 주문하는 레스토랑을 위한 물류 솔루션.

✅ 광고 및 프로모션:
파트너 브랜드를 위한 타겟 광고 기능 제공 → 수익성 높은 신사업 확대 중

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🏆 3. 시장 지위 및 경쟁력

🚀 미국 음식 배달 시장 점유율 65% 이상 (2024 기준)
🚀 인공지능 기반 라우팅 최적화와 물류 알고리즘 강화
🚀 Uber Eats 대비 수수료와 고객 서비스 측면에서 우위 확보
🚀 비식품 영역 확장: 식료품, 소매, 처방약 등

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📊 4. 최근 동향 및 미래 전망

📈 2024년 Q1 기준 매출 YoY 24% 증가
📈 국제 시장 확대 (캐나다, 호주, 일본 진출)
📈 광고 매출 비중 증가 → 마진 개선 기대
📉 적자 지속과 운송 인건비 상승 부담
📉 규제 리스크: 캘리포니아 AB 5 법안, 플랫폼 종사자 처우 이슈

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🥇 5. 주요 경쟁사 비교

 

구분	DASH (DoorDash)	Uber Eats (UBER)	Grubhub (Just Eat)	Instacart (Maplebear)
2024E 매출	$9.16B	$14.8B (Uber Delivery 부문)	$2.9B	$3.1B
2024E 영업이익	-$160M	$510M	-$120M	$180M
시장 점유율 (미국)	65%	25%	8% ↓	2%
수익모델	수수료 + 광고 + 구독	수수료 + 배달료	수수료	수수료 + 광고
주요 강점	물류 네트워크 / 브랜드 인지도	글로벌 네트워크 / 슈퍼앱 전략	과거 인지도 / 레거시 기반	식료품 특화 물류 + AI 추천

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💡 6. 투자 관점에서의 평가

💰 성장 가능성:
구독 + 광고 수익 다변화, 비식품 배달 확장 → 중장기 고성장 기대

💰 위험 요소:
적자 지속, 노동/규제 리스크 존재

💰 투자 매력도:
미국 내 독보적 점유율 + AI 기반 물류 혁신으로 장기 성장성은 높음.
그러나 단기 수익성 확보까지는 보수적 접근 필요

💰 재무 요약:

• 2024E 매출: $9.16B
• 2024E 영업이익: -$160M (적자)
• 현금흐름: 양호한 운영현금흐름 확보 → 현금 보유 기반 양호

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